海爾集團旗下家電業務即將邁入“全品類一體化”內部深度整合的新時代。

　　12月20日晚間，海爾智家股份有限公司(以下簡稱“海爾智家”，600690.SH)發布公告稱，其以協議安排方式私有化海爾電器集團有限公司(以下簡稱“海爾電器”，01169.HK)事宜獲得了百慕大最高法院的批準，該方案預計于當地時間12月21日生效。

　　

 

　　根據計劃，海爾智家H股股票預計于12月23日上午9時起在香港聯交所上市交易，同時海爾電器將撤銷其在香港聯交所的上市地位，并成為海爾智家的全資附屬公司。

　　這也意味著，海爾智家開展為期近半年的私有化計劃即將迎來圓滿收官，公司構建的“A+H+D”的全球資本布局也已然成型，并成為全球第一家橫跨上海、香港和法蘭克福三地上市的家電企業。

　　“在私有化計劃與H股上市工作完成之后，海爾智家將整合其與海爾電器的產品組合，全力發展‘智慧家庭解決方案’業務。”海爾智家相關負責人告訴《中國經營報》記者，公司在登陸香港聯交所后將獲得更廣闊的融資渠道和多元化的投資者基礎，這有助于通過合理分配資金以發展“智慧家庭解決方案”業務。

　　海爾智家私有化海爾電器方案于今年7月31日正式啟動。當天，海爾智家和海爾電器發布聯合公告，海爾智家擬通過發行H股加現金的方式私有化海爾電器。在達成先決條件的前提下，海爾智家將通過發行新海爾智家H股作為注銷計劃股份的對價，提出私有化海爾電器的私有化方案。海爾智家將向聯交所申請通過以介紹方式上市，最終實現海爾智家在H股上市。

　　海爾智家今年11月份公布的協議安排文件顯示，待私有化計劃生效后，海爾電器股東將就每股被注銷的計劃股份以1:1.60的換股比例獲得對應的新發行海爾智家H股，以及海爾電器就每股被注銷的計劃股份支付的1.95港元現金付款。而隨著資金使用效率和經營能力的提高，海爾智家將在2021～2023年逐步提高現金分紅比例至40%，以兌現回報全體股東的承諾。

　　海爾智家方面此前表示，私有化方案完成后，其將原分屬兩家上市公司的全部品類更好地開展內部深度整合，加速推進全品類、全產業鏈一體化的管理模式轉變，實現全品類的協同發展和品牌的協同管理，有利于加速推進“物聯網智慧家庭生態品牌戰略”的落地。

　　據了解，過去由于歷史原因，海爾智家與海爾電器雙平臺上市形成了較為復雜的股權結構和業務關系。其中，海爾智家布局版圖主要包括冰箱、空調和廚電等產品制造以及海外家電產業，而海爾電器則主要涉及洗衣機、熱水器制造以及物流業務。

　　“這樣的業務布局既不符合當前整個智能家居生態的發展趨勢，也將容易導致海爾智家和海爾電器雙方之間利益難以平衡、缺乏管理效率、費用重疊冗余等問題。”在業內人士看來，海爾電器私有化退市在一定程度上可以更好地節約企業運營成本、優化資源配置、提高決策效率，并進一步驅動海爾智家未來的可持續發展。

　　作為物聯網時代全球領先的生態品牌，海爾智家已將業務拓展至全球，搭建起了全球七大品牌矩陣，產品遍及全球160多個國家和地區，并率先實現了高端品牌的全球引領。而在私有化計劃與H股上市工作完成之后，海爾智家將整合其與海爾電器的產品組合，全力發展“智慧家庭解決方案”業務。

　　一方面，海爾智家已建立了一個全球運營平臺和多個研發中心、制造中心及分銷中心，海爾電器通過以上平臺和中心，有助于加速現有洗衣機、熱水器及凈水器業務的海外擴張;另一方面，海爾智家可通過本次私有化簡化決策和加快籌備，加速智家體驗云戰略的落地，并通過全球首個場景品牌“三翼鳥”引領行業進入“場景替代產品、生態覆蓋行業”的新階段。